Praktický kurz finančního modelování
Naučte se vytvářet spolehlivé finanční modely pro investiční rozhodnutí, oceňování společností a strategické plánování během 8 měsíců intenzivní výuky.
Struktura programu
Kurz je rozdělen do šesti klíčových modulů, které vás provedou od základních principů až po pokročilé techniky finančního modelování používané v investičním bankovnictví.
Základy finančního modelování
Začneme s fundamentálními koncepty – jak správně strukturovat model, pracovat s historickými daty a vytvářet předpoklady. Během prvních čtyř týdnů si osvojíte pokročilé Excel techniky a základní principy finančního plánování.
4 týdnyOceňování pomocí DCF
Discounted Cash Flow je srdce finančního modelování. Naučíte se projektovat volné peněžní toky, určovat diskontní sazby a pracovat s terminální hodnotou. Každý student si vytvoří kompletní DCF model reálné společnosti.
6 týdnůSrovnávací analýza a multiplikátory
Praktická práce s tržními multiplikátory EV/EBITDA, P/E, P/B a dalšími. Zjistíte, jak správně vybrat srovnatelné společnosti a interpretovat výsledky srovnávací analýzy v kontextu různých odvětví.
3 týdnyModelování fúzí a akvizic
Nejkomplexnější část kurzu zaměřená na M&A transakce. Vytvoříte modely pro LBO, merger model a naučíte se kvantifikovat synergické efekty. Praktické případové studie z českého i mezinárodního trhu.
5 týdnůAnalýza citlivosti a Monte Carlo
Každý model má své limity. Naučíte se testovat robustnost vašich modelů pomocí analýzy citlivosti, scénářů a Monte Carlo simulací. Tyto techniky jsou klíčové pro risk management.
4 týdnyZávěrečné projekty a prezentace
Program končí individuálními projekty, kde si každý student vybere společnost a vytvoří kompletní investiční analýzu včetně doporučení. Projekty prezentujete před panelem odborníků z praxe.
6 týdnů
Tým lektorů
Vyučují odborníci s více než desetiletou praxí z investičního bankovnictví, private equity a korporátních financí. Každý z nich denně pracuje s finančními modely v reálných transakcích.
Tomáš Novotný
Hlavní lektor, bývalý ředitel M&A
Dvanáct let vedl M&A oddělení v Erste Bank, kde řídil transakce v celkové hodnotě přes 15 miliard korun. Specializuje se na oceňování v energetickém sektoru a technologických společnostech. Jeho modely používaly stovky investorů.
DCF a LBO modelování
Klára Svobodová
Senior analytička, KPMG Advisory
Osm let připravuje due diligence reporty a oceňovací studie pro private equity fondy a strategické investory. Má za sebou přes padesát projektů v retailu, výrobě a službách. Vynikající pedagožka s praktickým přístupem.
Srovnávací analýza
Jana Kratochvílová
Quantitative analyst, Conseq Investment
Deset let se věnuje kvantitativní analýze a risk managementu ve fondech kvalifikovaných investorů. Vedla tým, který vytvořil proprietary nástroje pro Monte Carlo simulace a stress testing portfolií s AUM přes 8 miliard korun.
Analýza rizikDalší běh začíná v říjnu 2025
Přihlášky přijímáme do konce července 2025. Místa jsou omezená na 24 studentů, abychom zajistili individuální přístup a kvalitní zpětnou vazbu na každý projekt.